Chrysler: No longer European-owned.

Frankfurter Rundschau, Germany

After Scandal the of Chrysler, Heads Should Roll at Daimler

"The American dream of Daimler is at an end. … The 'marriage made in heaven' contrived by former Daimler-boss Juergen Schremp has failed mercilessly."

By Christine Skowronowski

Translated By Armin Broeggelwirth

May 15, 2007

Germany - Frankfurter Rundschau - Original Article (German)

The American dream of Daimler is at an end. At last, the decision on the future of its problemed-daughter Chrysler has been made. Because for far too long, Daimler - under the management of Dieter Zetsche - has allowed rumors to bubble as to who the new owners of the American car builder were going be. That a "grasshopper" like the U.S. Cerberus Corporation won the bid is a scandal. Indeed, the emergency at Daimler must be great for a corporation like Cerberus to have been given responsibility for Chrysler, rather that a company from within the industry, such as Canadian firm and auto parts manufacturer Magna, who had also expressed great interest.

Praise for this resolution came from of all places, a representative of America's powerful United Auto Workers union, Ron Gettelfinger. He and the just under 81,000 Chrysler employees remain unaware of what their new majority stockholder has in store for them. Cerberus chief John Snow has already sounded off, "We believe in Chrysler," which in this context is not at all reassuring, but sounds more like a threat.

This debacle surrounding Chrysler is a prime example of how incompetent management has so damaged the reputation of Germany’s top-level management around the world. The "marriage made in heaven" contrived by former Daimler-boss Juergen Schremp has failed mercilessly. Schremp can no longer be held responsible - unfortunately.

His successor didn't initiate this relationship, but he continued it. And it was he, who was allegedly said to have reorganized Chrysler in earlier years as boss of the U.S.-corporation. Since 1998, this trans-Atlantic adventure has resulted in the loss of 68.000 jobs at Daimler-Chrysler. And to achieve this sale to Cerberus, "the boys from Stuttgart" had to bring substantial sums of money to the bargaining table. Daimler-Chrysler should therefore not only change the name of the company, but also those of the board of directors - immediately.

For people employed at Daimler, there is no reason to look carefree into the future. The problems at Chrysler remain theirs, albeit to a lesser extent. Because Cerberus was clever enough to take over only 80 percent of Chrysler, Daimler retains some 20 percent ownership. The irony of this scandalous story: The adviser to the "dog of hell" Cerberus is Wolfgang Bernhard, in former times the CEO at Chrysler.

[Editor's Note: In Greek mythology, Cerberus was the hound of Hades, a monstrous three-headed dog (sometimes said to have 50 or 100 heads) with a snake for a tail].

German Version Below

Ein Skandal

VON CHRISTINE SKOWRONOWSKI

Der amerikanische Traum von Daimler ist ausgeträumt. Eine Entscheidung über die Zukunft der Problem-Tochter Chrysler ist gefallen. Endlich. Denn zu lange ließ das Management mit Dieter Zetsche an der Spitze die Gerüchte über die künftigen Eigentümer des US-Autobauers brodeln. Dass nun mit der US-Gesellschaft Cerberus ausgerechnet eine "Heuschrecke" den Zuschlag erhält, ist ein Skandal. Die Not bei Daimler muss groß sein, wenn einer solchen Gesellschaft die Verantwortung für Chrysler übertragen wird und nicht einem Konzern "vom Fach" wie dem kanadischen Autozulieferer Magna, der großes Interesse an einem Einstieg bekundet hatte.

Lob für diesen Beschluss kommt ausgerechnet von dem Vertreter der mächtigen Autogewerkschaft UAW in den USA, Ron Gettelfinger. Er und die knapp 81 000 Beschäftigten von Chrysler werden sich noch umschauen,was der neue Großaktionär so mit ihnen anstellt. Dass Cerberus-Chef John Snow nun tönt: "Wir glauben an Chrysler", wirkt in diesem Zusammenhang nicht beruhigend, sondern eher wie eine Drohung. Das Debakel um Chrysler ist ein Paradebeispiel für die Unfähigkeit von Managern und schadet mithin auch dem Ansehen deutscher Führungskräfte weltweit. Die vom früheren Daimler-Chef Jürgen Schrempp eingefädelte "Hochzeit im Himmel" ist gnadenlos gescheitert. Schrempp kann dafür nicht mehr verantwortlich gemacht werden - leider.

Sein Nachfolger hat die Verbindung zwar nicht angestoßen. Aber er führte sie weiter. Und er war es, der Chrysler in früheren Jahren als Chef des US-Unternehmens angeblich saniert haben soll. Gekostet hat das transatlantische Abenteuer seit 1998 gut 68 000 Stellen bei Daimler-Chrysler. Und beim Verkauf an Cerberus legen die Stuttgarter kräftig drauf. Daimler-Chrysler sollte deshalb nicht nur den Namen des Konzerns, sondern auch den des Vorstandschefs ändern - und zwar schleunigst.

Für die Daimler-Beschäftigten gibt es keinen Grund, sorgenfrei in die Zukunft zu blicken. Das Problem Chrysler bleibt ihnen, wenn auch in kleinerem Umfang, erhalten. Denn Cerberus war so schlau, nur 80 Prozent von Chrysler zu übernehmen. Daimler behält knapp 20 Prozent. Ironie der skandalösen Geschichte: Berater des "Höllenhundes" Cerberus ist Wolfgang Bernhard, früher Manager bei Daimler-Chrysler.